אג"ח ממשלת ארצות הברית: השקעה או הימור?
כשהיינו ילדים, היינו לוחצים על כפתור של מכונת פופקורן כדי לקבל את החטיף המושלם – ממש כמו שוק ההון, לפעמים אתה מקבל פופקורן מתוק, ולפעמים אתה מקבל פופקורן שרוף. אבל מה עם אג"ח ממשלת ארצות הברית? האם מדובר בחטיף מתוק או באחת ההשקעות הכי משעממות שיש? בואו נצלול לעולם המופלא של אג"ח כדאי ונתחיל עם כמה שאלות.
1. מה זה אג"ח ממשלת ארצות הברית ככה סתם?
אז לפני שנעמוד בראש ההר עם זיקוקי דינור ונשאל את עצמנו מה עובר על הכסף שלנו, בואו נבין קודם מה זה אג"ח. אג"ח (או בשפה העברית: אגרות חוב) הן למעשה הלוואות שממשלה או תאגידים לוקחים מאיתנו, ההשקיעים. אנחנו בתמורה מקבלים תשלום של ריבית.
1.1 איך זה עובד?
תחשבו על זה ככה: אתם לוקחים כסף, מחליטים להפקיד אותו בממשלה, והממשלה מחזירה לכם את הכסף עם ריבית. מין סוג של דייט ארוך טווח, שבו אתם מחכים שהממשלה תביא לכם את הפירות עם הזמן (או לפחות תשלם את ההוצאות).
- ממשלת ארצות הברית נחשבת להשקעה בטוחה יחסית.
- ריבית נמוכה בזמן הלאה, אבל יציבות?
- קיצור תהליך: אתם קונים אג"ח, הממשלה מחזירה.
2. למה כל כך הרבה משקיעים אוהבים אג"ח?
אולי כי זה נראה כמו מסיבת סוסים שלא נגמרה. אג"ח ממשלת ארצות הברית נחשבת למובילה בעולם בגלל כמה סיבות:
2.1 יציבות כלכלית
אתם יודעים איזו מדינה היא תמיד בתודעה? ארצות הברית! עם כל הכבוד לשאר המדינות, בעיות כלכליות בארה"ב נמשכות פחות זמן מאשר ואקום במציאות הריאליטי. אז למה לא להשקיע בממשלה שמחזיקה בכזו יציבות?
2.2 אפשרות לקנות בכמויות
אם אתם מדברים על השקעה, אתם גם רוצים לדעת שאתם יכולים להיכנס לעניין בכבדות. אג"ח ממשלתיות נמכרות בכמויות שיכולות לגרום לאף אחד לרצות לארוז תיק ולטוס לפנסיה.
- אג"ח קצרות טווח (1-5 שנים)
- אג"ח בינוניות טווח (מ-5 עד 10 שנים)
- אג"ח ארוכות טווח (מעל 10 שנים)
3. האם אג"ח הם מספיקים בשבילנו?
שאלה מצוינת! התשובה היא: זה תלוי. אג"ח אמנם נחשבים לעסקה בטוחה, אבל אם אתם מחפשים תשואות גדולות יותר, ייתכן שלא תמצאו את התשובה כאן. במקום זה, תחשבו על אג"ח כמו על שוקולד מריר – טוב, אבל לא בשביל מתוקון.
3.1 איך יודעים אם המסלול לי פנוי?
לפני שאתם רוכשים אג"ח, כדאי להכיר את המסלולים. שאלו את עצמכם:
- מהן המטרות שלי?
- האם אני מחפש פוסטים וגם נזילות?
- האם אני מוכן להמתין?
4. תכנון מס דרך אג"ח – השפעת המיסוי
שמעתי אתכם צועקים ממטרים: "ניוּפּוי!" אז תחשבו היטב על השפעות המיסוי. כל ריבית שאתם מקבלים משקפת את הכסף שלכם, אבל מה אם תגלה שהמיסוי גונב את הסוסים שלכם בסוף המירוץ?
4.1 האם זה שווה את המאמץ?
אל תסכימו לסחור באג"ח כמו שהיא שוקי של חופשת קיץ. חישוב המס יכול להיות כואב כמו שיניים רקובות, אז התייעצו עם יועץ מס.
5. אז בשביל מה אתם מחכים? תשובות לשאלות גדולות!
עכשיו, השקפת משקיעים, שאלות שמגיעות אחר כך! מה עם עיקולים? מה יקרה אם ארצות הברית תתמוטט? ובכלל, מה זה אומר על אמיתי למי שלא לסמוך על הממשלה? בואו נספק תשובות לשאלות שאתם מתגלגלים על לישון בהן:
5.1 מה קורה אם אינני מחזיר את האג"ח?
התשובה היא: שום דבר! ממשלת ארצות הברית לא הולכת לקחת את הבית שלכם…
5.2 האם זה משהו שצריך להיות חלק מהפורטפוליו שלי?
בהחלט. אם אתם מחפשים יציבות, זה המקום.
5.3 איך אני יודע מה הוא הזמן הנכון לקנות?
כשהממשלה אומרת "תיקון", אז זה הזמן!
6. בסופו של דבר – המחשבה הסופית!
אג"ח ממשלת ארצות הברית יכולות להיות כלי השקעה מצוין לכל מי שמחפש יציבות ורצון להימנע מסיכונים. אך רבות השאלות, ואין להחליט על פי ממד אחד בלבד. אתם רוצים להשקיע? תבחנו את כל האפשרויות: את צרכיכם, את מצב שוק ההון, ואת עצמכם.
כשהכל נסגר ומסתיים, אג"ח ממשלת ארצות הברית תידמה לארוחה במסעדה מוערכת: אתם עשויים לשלם הרבה יותר, אך עם מנה נושאת הרבה כסף. שואלים את עצמכם: האם זה שווה את המאמץ?
אז האם כדאי לכם להשקיע באג"ח ממשלת ארצות הברית? זה תלוי! חקר