איך בנג'מין גראהם שינה את המשחק הפיננסי ותשעה לקחים מהגאון הזה
אם הייתם שואלים את אנשי העולם הפיננסי על האיש שהקים את הבסיס להשקעות ערך, סביר להניח שהשמות של גראהם ובפינם היו בולטים ברשימה. אבל מי היה האיש הזה, ומה הוא בדיוק הביא לנו? בואו נ Dive in לתוך העולם המופלא של בנג'מין גראהם ואיך הוא גרם למשקיעים לשאול את עצמם שאלות קשות במרוץ אחרי הכסף.
אז מי זה בנג'מין גראהם? חוקר או משפיע?
בנג'מין גראהם נולד ב-8 במאי 1894, בשכונה מצומצמת בברוקלין, ניו יורק. הוא היה ילד יהודי שהיגר מגולה, והאגדות טוענות שלזמן מה הוא אפילו מכר סוכריות ברחוב כדי לעזור למשפחתו. היום, גראהם נחשב לאחד האבות המייסדים של תורת ההשקעות.
האבולוציה של החשיבה הפיננסית
במשך השנים, גראהם חקר את השוק וניהל השקעות רבות. בספרו המפורסם "השקעה מנצחת" (The Intelligent Investor), הוא פיתח מתודולוגיות המונעות על עקרון הערך. מה זה אומר? הוא טוען שלא צריך להשקיע רק לפי 'אינטואיציה', אלא יש לבדוק את הערך הפנימי של מניות, שמעת על אף אחד אחר עד כה.
- הבנת השוק: גראהם האמין שהשוק לא תמיד עובד בצורה רציונלית. מה אנחנו יודעים על זה? התחזיות הן לעיתים כמו חוט שצמוד לאדמה ברוח, משב רוח קטן והשוק יכול להתרסק!
- ההשקעה הערכית: הוא לא רק דיבר על השקעה, אלא גם על יצירת אסטרטגיה שמתאימה להשקעה לאורך זמן
- סיכון מול סיכוי: בעיניו, סיכון היה הכרחי, אך צריך לדעת איך לנהל אותו
אם אתה לא יכול עם סיכון, אולי תמצא עבודה במשרד?
גראהם חווה משברים לא פשוטים במהלך הקריירה שלו. עם כל הרעש וההתרסקויות בשוק, הוא תמיד חזר למושג ההשקעה הערכית. הוא טוען שאם משקיע מתמקד בבחירת השקעות בעלות ערך שלא תלויות בסיכויים, בסוף הוא לא יהיה מופתע כשתשואות טובות יגיעו.
מה זה אומר בבסיס?
אם אתם חושבים על זה, גראהם היה כמו רופא שמחפש את הגורם שמפריע לבריאותו של המטופל. במילים אחרות, הוא ראה את השפעת המחירים הנמוכים במשקיעים בשביל לרכוש בעקביות מניות שיכולות לגדול.
9 לקחים שלמדנו מבנג'מין גראהם
- 1. אל תיפול למלכודות הפופולאריות: אל תיתפס בגחמות השוק. חפש את האיכות.
- 2. הדבר שאתה לא רואה הוא מה שחשוב: השקעות רבות שאינן מסופרות שירותית יכולות לכלול פוטנציאל זניח.
- 3. להיות ער לכל עת: גראהם מציע להכין עצמך לעתות מצוקה. זה הזמן לשים כסף.
- 4. תפרקל את עצמך מבחינה רגשית: אל תתן לרגשות לנהל את ההשקעות שלך.
- 5. חפש מתודולוגיה: יוצא מהשיטה הרנדומלית.
- 6. דע את השוק: התמקדות והבנת השוק זה הכל.
- 7. השקע באחריות: וזה אומר לדעת מה משקעים שלך.
- 8. התנהג כמו קמצן: תמיד חפש את ההצעת ערך המועדפת.
- 9. דבק בעקרונות: גם כאשר הדברים מסובכים, עמוד על עקרונותיך.
שאלות ותשובות שבהן גראהם עונה על ספקות שלך
שאלה: האם להשקיע בשוק ההון זה בכלל משתלם?
תשובה: בהחלט! רק כנס לזה עם תכנון ובראש פתוח.
שאלה: מה צריך לבדוק כשבוחרים מניות?
תשובה: את הערך הפנימי שלהן! הקשבה לנתונים, לא לשמועות.
שאלה: מה עושים כשיש ירידות sharp בשוק?
תשובה: אתה לא בורח! זה הזמן לבדיקת הזדמנויות.
שאלה: איך לא ליפול לקנאה במהלך השקעות?
תשובה: היה מסוגל להחזיק את האסטרטגיה שלך ולא לערוך חיפושים חפוזים.
שאלה: למה חוקי הריבית חשובים?
תשובה: הם מכתיבים את הכל. הבינות את ההשפעה על השוק.
לסיכום, בנג'מין גראהם לא היה רק משקיע פשוט. הוא שינה את דרך החשיבה של משקיעים רבים, והעביר מסרים שעדיין רלוונטיים בעידן הדיגיטלי שלנו. השקיעו זמן בללמוד את מה שהוא חינך אותנו, ואם תצליחו, גם מכם יצאו כנראה משקיעים שווים משהו. מי יודע, אולי תפתחו את המאמר שהקודם נכתב עליכם?